Svenskens alla tillgångar belånade till 50%

Värdet på hushållens finansiella tillgångar steg med 61 miljarder till 4.688 miljarder kronor under årets första kvartal, enligt Sparbarometern från Statistiska centralbyrån (SCB).

Hushållen fortsätter också att öka sina skulder med 34 miljarder kronor. Den totala skuldbördan var 2.391 miljarder kronor för det första kvartalet, varav bolånen stod för merparten.

Detta betyder att svensken i genomsnitt har tillgångar på ca en halv miljon och skulder på ca en kvarts miljon.  Och då det är många som har både hus och andra tillgångar utan lån är det många som är belånade långt mer än så. Och med kommande sjunkande bostadspriser kan mångas bostäder att bli värda mindre än summan av deras lån och trots att de är höginkomsttagare kanske deras balansräkning visar på minus.

Handelbankens rot-lån till 0% ränta under 1 år


Handelsbanken lockar med rot-lånet där man kan låna från 50 000 kr upp till 100 000 kr för ROT-arbeten på bostaden.

ROT-lånet är bundet i ett år och du betalar ingen ränta eller avgift under denna tiden. Efter ett år förfaller de räntefria villkoren för lånet. Du kan då lösa lånet eller förlänga det. Vill du förlänga lånet väljer du en ny bindningstid och får den ränta som gäller på förfallodagen.

Villa, fritidshus eller bostadsrätt
Din villa, bostadsrätt eller fritidshus utgör säkerhet för lånet. ROT-lånet måste tillsammans med dina andra bolån, rymmas inom 75% av bostadens marknadsvärde.

Enda haken, om man uppfyller villkoren är att man också måste samla sina bankaffärer hos handelsbanken.

Det lär nog ge handelsbanken en del nya kunder. Dock är det på sikt inget smart drag varken för banken eller många kunder med höga lån i en tid då värdet på bostäderna mycket väl kan sjunka med 25 procent under ett par års tid.

Sänkta bolåneräntor kan ge många kvarskatt

De sjunkande bolåneräntorna gör att många hushåll kommer att få betala mer i skatt under 2009. Anledningen är att man får dra av kostnaden för lånen och när denna kostnad minskar blir också det reealla avdraget mindre.

För ett hushåll med stora bostadslån kan det handla om kvarskatt på många tusen kronor extra.
“Vi vill inte att hushållen i onödan drar på sig kvarskatt och skatteskulder. När ekonomin är kärv kan kvarskatten vara svår att betala och därför råder vi hushållen att se över sin skattejämkning redan nu”, säger kronofogen. Denna kvarskatt kan annars komma som en obehaglig överraskning i samband med att övriga utgifter ökar och inkomsterna minskar.

Fler kommentarer till detta.

Högre kontantinsats krävs vid bostadsköp

Sannolikheten är stor för ytterligare en räntesänkning i april 09. Det är troligt att räntan hamnar så lågt som 0,25 procent, inte långt från nollränta.

Tyvärr har räntesänkningen små möjligheter att få fart på den svenska ekonomin. Företagen har svårt att bevisa sin kreditvärdighet hos bankerna. Det den innebär är istället att många kommer uppleva det billigt att låna en stor del av kostnaden för ett bostadsköp. Med de övervärderade bostäder vi ser idag kan detta bli katastrofalt. Lägre räntor innebär större möjligheter för bostadsköpare att bjuda över varandra på bostäder som de egentligen inte har råd med. Nästa år väntas arbetslösheten överstiga 10 procent.  Då brakar systemet en gång till, och fördröjer den ekonomiska återhämtningen som Riksbanken och alla vi andra så gärna vill uppnå.

Det behövs nya metoder för att förhindra en ny bostadsbubbla och påföljande krasch. Ekonomin måste sättas på grundlig rehabilitering.  Genom att kräva en större kontantinsats vid bostadsköp kan prisstegringen på bostäder dämpas, även om Riksbanken lockar med nästan-noll-ränta.

Det är ett utmärkt förslag. Det är fortfarande alldeles för enkelt att låna 90 procent av köpeskillingen för en bostad. Bankerna kräver fast anställning av låntagaren, men tar sällan höjd för risken att bli arbetslös. Krav på en kontantinsats på minst 25 procent från köparen skulle plocka ned många drömkalkyler på jorden och förhindra onödiga krascher när flyttlasset gått.

Rebalansering

Ett givet råd när det gäller placeringar i aktier är att köpa billigt och sälja dyrt. I praktiken lyckas gemene man inte så bra med detta utan många gör det motsatta. Och det finns ingen som alltid prickar in bottnarna och topparna rätt.  För att minska risken och öka avkastningspotentialen i sin portfölj kan man tillämpa rebalansering. Det innebär att man säljer av delar de tillgångar som utvecklats bäst och köper tillgångar som haft sämre utveckling.

Om en aktie eller annan investering i en portfölj stiger mycket i värde kommer värdet på den tillgången motsvara en större andel av portföljens värde än vad den gjorde från början. Det innebär att balansen i portföljen mellan olika tillgångar kanske inte är lika jämn som man önskar och som den var från början.  Detta gäller inte minst portföljer som består av flera olika tillgångsslag t.ex. aktier och räntebärande papper.

Genom att rebalansera, d.v.s. sälja av den tillgång som har växt till en för stor andel av portföljens värde minskar risknivån och portföljens avkastningsmål på kort och lång sikt tillgodoses. Praktiskt gör man så att man enligt förutbestämda riktlinjer säljer av tillgångar som utvecklats starkt och köper mer av de som utvecklats svagt. Under förutsättning att man fortfarande har samma grundsyn på bolaget.

Det är viktigt att man i förväg bestämmer hur ofta en rebalansering ska ske, t.ex. en gång per år och att man håller sig till de uppsatta tidpunkterna.

Det kan säkert kännas svårt att sälja en tillgång som är i en stigande trend, speciellt om den fortsätter att stiga efter att man sålt, men på lång sikt minskar man risken för att drabbas av uppblåsta värderingsbubblor som sedan spricker. Alternativt kan man rebalansera när de olika tillgångarna har nått vissa nivåer. Om en portfölj består av 60 procent aktiefonder och 40 procent räntefonder kan man göra en rebalansering t.ex. när respektive tillgångsslag har avvikit med 20 procentenheter från den initiala fördelningen.

Kommande kris

Att tala om en kommande kris låter kanske inte som någon unik spådomsförmåga i dag (men de som har följt denna bloggen från starten vet att när den började var den faktiskt förutseende.), då många tror att krisen redan är här och snart vänder det. Faktum är att att de inblandade aktörernas agerande gör att det vi ser nu är bara en föraning av nedgången. De sänkta räntorna ger en liten andhämtningspaus men det invaggar folk i falsk trygghet och många kommer att tvingas till tvångsförsäljning av hus framöver.

Normala bolåneräntor ligger på 5-6 procent. De som inte har beräknat för att klara detta ligger illa till.

Vidare är det inte bara räntor som påverkar priserna på bostäder. Arbetslösheten är minst lika viktig.

Många experter talar om en arbetslöshet kring 9 till 10 procent 2010 och 2011. Faktum är att med den ökande rörligheten på bostadsmarknaden kommer vi inte de närmaste 10 åren se låga siffror av arbetslösa till de löner vi har idag. Detta leder till fallande bopriser.


Nytt affiliatenätverk

AdTraction är ett affiliatenätverk som startat i Sverige januari 09. Det som skiljer adtraction från många andra nätverk är att de erbjuder en lösning som heter Cleanlink och som skapar bättre och renare affiliatelänkar till skillnad från andra nätverk där länken pekar till nätverkets url och därefter en rad tillägg och siffror.

Cleanlink möjliggör spårning av trafik från länkar som leder direkt till annonsörens hemsida, utan att inkludera spårningskoder eller annat som kan störa läsare eller ha negativa effekter på webbplatsens placering i sökresultaten.

Det är gratis att anmäla sig som publisher och det tar bara någon minut.

Arme man

I två års tid hölls en armlös man från Ukraina fången och tvingades tigga på platser som Stockholms tunnelbana.

I augusti 2008 lyckades 28-åringen ta sig till Norrmalms polisstation i Stockholm där han bröt ihop. E

De dömda har utnyttjat mannens utsatta belägenhet på ett hänsynslöst sätt anser Stockholms tingsrätt.

Huvudmannen, en 24-åring, döms till fem års fängelse för människorov, människohandel och olaga hot. En 28-årig kvinna får tre års fängelse för människohandel. De utvisas också på tio år och ska betala 155 000 kronor i skadestånd till mannen.

Ett par andra ligamedlemmar dömdes för medhjälp till människohandel till fängelse i nio respektive sex månader. En femte person friades.

Mannen levde tidigare ett fattigt liv i Ukraina sedan han förlorat båda sina armar i en olycka. Hösten 2006 erbjöds han arbete på kontor i Moskva, men hamnade i stället i människohandlarnas klor.

Ligan tog ifrån mannen hans pass och armproteser så han kunde varken äta eller dricka utan hjälp. När han protesterade blev han misshandlad. Han fick alkohol för att hålla sig lugn. De nu dömda reste runt med mannen i Europa och tvingade honom att tigga. Om han inte lydde sade människohandlarna att de skulle skada hans mamma, enligt vad mannen berättat.

I Stockholms tunnelbana fick mannen sitta med en skylt där det stod “snälla hjälp mig att kunna få en operation”.

Polisen tror att mannen kan ha tiggt ihop sexsiffriga belopp, kanske över en miljon kronor. Men själv fick han inte behålla ett öre.

Boprisernas utveckling.

Om man tittar på boprisernas utveckling de senaste 25 åren ser man att under hela 1980 och 1990 talet pendlade fastighetsprisindex realt runt samma nivå som vid början av 80-talet.  De senaste 10 åren har fastighetsprisindex ökat med igenomsnitt 8 % per år. Det senaste årets dipp är alltså bara en krusning av den nedgång som med all säkerhet kommer att komma.

Ränteläget brukar vara den faktor som oftast får förklara bomarknadens uppgång och fall. Men men arbetsmarknaden, hushållens inkomster och förmögenhet, skatter, börsutvecklingen, bankernas inställning till att låna ut pengar och annat som hör samman med det allmänna ekonomiska läget har minst lika stor betydelse.

Vissa tidningsartiklar har talat om att fler personer går på husvisningar och vissa mäklare försöker få det att låta som att priserna är på väg upp igen. Antingen beror det ökande antalet personer på visningar på att det är många som funderar på att byta ner sig, eller att det handlar om personer som bara tittar på de senaste 10 årens statistik och ser det som en naturlag att värdet på fastigheter ska öka med 8 % per år.

Det är inte realistiskt att pristillväxten på hus vida överstiger den allmänna tillväxten, så som har skett den senaste perioden av uppgång. Sett till detta och är det givet att fastighetspriserna kommer att gå ned de närmaste 10 åren.

Boprisernas utveckling.

Om man tittar på boprisernas utveckling de senaste 25 åren ser man att under hela 1980 och 1990 talet pendlade fastighetsprisindex realt runt samma nivå som vid början av 80-talet.  De senaste 10 åren har fastighetsprisindex ökat med igenomsnitt 8 % per år. Det senaste årets dipp är alltså bara en krusning av den nedgång som med all säkerhet kommer att komma.

Ränteläget brukar vara den faktor som oftast får förklara bomarknadens uppgång och fall. Men men arbetsmarknaden, hushållens inkomster och förmögenhet, skatter, börsutvecklingen, bankernas inställning till att låna ut pengar och annat som hör samman med det allmänna ekonomiska läget har minst lika stor betydelse.

Vissa tidningsartiklar har talat om att fler personer går på husvisningar och vissa mäklare försöker få det att låta som att priserna är på väg upp igen. Antingen beror det ökande antalet personer på visningar på att det är många som funderar på att byta ner sig, eller att det handlar om personer som bara tittar på de senaste 10 årens statistik och ser det som en naturlag att värdet på fastigheter ska öka med 8 % per år.

Det är inte realistiskt att pristillväxten på hus vida överstiger den allmänna tillväxten, så som har skett den senaste perioden av uppgång. Sett till detta och är det givet att fastighetspriserna kommer att gå ned de närmaste 10 åren.