Kommande kris

Att tala om en kommande kris låter kanske inte som någon unik spådomsförmåga i dag (men de som har följt denna bloggen från starten vet att när den började var den faktiskt förutseende.), då många tror att krisen redan är här och snart vänder det. Faktum är att att de inblandade aktörernas agerande gör att det vi ser nu är bara en föraning av nedgången. De sänkta räntorna ger en liten andhämtningspaus men det invaggar folk i falsk trygghet och många kommer att tvingas till tvångsförsäljning av hus framöver.

Normala bolåneräntor ligger på 5-6 procent. De som inte har beräknat för att klara detta ligger illa till.

Vidare är det inte bara räntor som påverkar priserna på bostäder. Arbetslösheten är minst lika viktig.

Många experter talar om en arbetslöshet kring 9 till 10 procent 2010 och 2011. Faktum är att med den ökande rörligheten på bostadsmarknaden kommer vi inte de närmaste 10 åren se låga siffror av arbetslösa till de löner vi har idag. Detta leder till fallande bopriser.


Boprisernas utveckling.

Om man tittar på boprisernas utveckling de senaste 25 åren ser man att under hela 1980 och 1990 talet pendlade fastighetsprisindex realt runt samma nivå som vid början av 80-talet.  De senaste 10 åren har fastighetsprisindex ökat med igenomsnitt 8 % per år. Det senaste årets dipp är alltså bara en krusning av den nedgång som med all säkerhet kommer att komma.

Ränteläget brukar vara den faktor som oftast får förklara bomarknadens uppgång och fall. Men men arbetsmarknaden, hushållens inkomster och förmögenhet, skatter, börsutvecklingen, bankernas inställning till att låna ut pengar och annat som hör samman med det allmänna ekonomiska läget har minst lika stor betydelse.

Vissa tidningsartiklar har talat om att fler personer går på husvisningar och vissa mäklare försöker få det att låta som att priserna är på väg upp igen. Antingen beror det ökande antalet personer på visningar på att det är många som funderar på att byta ner sig, eller att det handlar om personer som bara tittar på de senaste 10 årens statistik och ser det som en naturlag att värdet på fastigheter ska öka med 8 % per år.

Det är inte realistiskt att pristillväxten på hus vida överstiger den allmänna tillväxten, så som har skett den senaste perioden av uppgång. Sett till detta och är det givet att fastighetspriserna kommer att gå ned de närmaste 10 åren.

Boprisernas utveckling.

Om man tittar på boprisernas utveckling de senaste 25 åren ser man att under hela 1980 och 1990 talet pendlade fastighetsprisindex realt runt samma nivå som vid början av 80-talet.  De senaste 10 åren har fastighetsprisindex ökat med igenomsnitt 8 % per år. Det senaste årets dipp är alltså bara en krusning av den nedgång som med all säkerhet kommer att komma.

Ränteläget brukar vara den faktor som oftast får förklara bomarknadens uppgång och fall. Men men arbetsmarknaden, hushållens inkomster och förmögenhet, skatter, börsutvecklingen, bankernas inställning till att låna ut pengar och annat som hör samman med det allmänna ekonomiska läget har minst lika stor betydelse.

Vissa tidningsartiklar har talat om att fler personer går på husvisningar och vissa mäklare försöker få det att låta som att priserna är på väg upp igen. Antingen beror det ökande antalet personer på visningar på att det är många som funderar på att byta ner sig, eller att det handlar om personer som bara tittar på de senaste 10 årens statistik och ser det som en naturlag att värdet på fastigheter ska öka med 8 % per år.

Det är inte realistiskt att pristillväxten på hus vida överstiger den allmänna tillväxten, så som har skett den senaste perioden av uppgång. Sett till detta och är det givet att fastighetspriserna kommer att gå ned de närmaste 10 åren.

Ökad byråkrati och kostnader med energideklaration av hus

Fr.o.m. 2009 måste alla som säljer ett radhus eller en villa förse köparen med en energideklaration. I den ska man redovisa husets energianvändning, samt förslag om vad man kan göra för att minska energiförbrukningen. En certifierad energiexpert måste bedöma och kontrollera dina uppgifter och därefter skicka dem till Boverket. Dessa s.k. experter tar upp till 5000kr för att godkänna en energideklaration. ( källa di.se ) Man får hoppas att denna till synes helt ogenomtänkta regel inte blir långlivad i det redan överbyråkratiserade Sverige.

Antagligen kommer villaägare att kontra med att enbart sälja till de som accepterar att köpa utan energideklaration eller kräva 5000kr mer från den som inte accepterar detta.

Regeringen vill trissa upp bolånekarusellen

Regeringen vill hjälpa överbelånade villaägare. Statens bostadskreditnämnd, BKN ska utreda behovet av garantier för hushåll vars bolån överstiger värdet på bostaden. Tanken är nog god men  det var ju en sådan lånekarusell som startade finanskrisen i USA där man uppmuntrade folk att låna till hus de inte hade råd med. Om man inte låter marknaden styra här och låta de som trissat upp priserna på bostäder utan att ha råd ta smällen, kommer det att bli riktigt illa under en väldigt lång tid. Risken är ju också att en person kan bo kvar medan värdet på bostaden sjunker några procent, men sedan tvingas sälja när marknadsvärdet har sjunkit med 30 eller 50 procent, om de till en början klarar av att betala räntorna, men sedan med sämre ekonomiska förhållanden inte klarar ens detta.

Så gott som alla våra pengar är “skuldpengar”, dom finns tack vare att någon lånat dom. För att tillväxten ska kunna fortsätta måste mängden pengar hela tiden öka och detta sker genom fortsatt skuldsättning. Det offentliga får inte längre skuldsätta sig för mycket, återstår privat skuldsättning. Bostäder är bra för ändamålet. För den som inte förstått: husköparen lånar av banken, som i sin tur säljer bostadsobligationer som riksbanken/riksgälden tar som säkerhet för utlåning, och riksbanken har rätt att skapa svenska kronor, så mycket det behövs. Så i princip är det nytryckta pengar som kommer i omlopp. Nu är den största delen av våra pengar inte tryckta på papper utan bara saldon, men principen är densamma.
Om nu staten går in och garanterar de uppdrivna bostadspriserna så kanske karusellen kan snurra några varv till. Inflationen kommer förr eller senare och äter upp pengarna. Sedan kan man skapa ännu fler nya och fortsätta.